위험은 투자의 기본 개념입니다. 투자가 손실을 입을 가능성이 있습니다. 모든 투자에는 약간의 위험이 따르지만 일부는 다른 것보다 더 위험합니다. 위험을 이해하는 것이 성공적인 투자의 열쇠입니다.
위험에는 두 가지 유형이 있습니다.
- 체계적인 위험
- 비체계적 위험
체계적 위험은 전체 시장에 내재된 위험입니다. 이러한 종류의 위험은 다양화할 수 없습니다. 체계적인 위험의 예로는 인플레이션, 금리 변동, 경기 침체 등이 있습니다. 비체계적 위험은 개별 보안 또는 부문에 따라 다릅니다. 이러한 종류의 위험은 분산될 수 있습니다. 비체계적 위험의 예로는 기업 고유의 위험과 산업 고유의 위험이 있습니다.
위험을 측정하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 가장 일반적인 척도는 변동성입니다. 변동성은 투자 가격 변동의 통계적 지표입니다. 변동성이 높으면 투자가 더 위험한 것으로 간주됩니다. 위험의 또 다른 척도는 베타입니다. 베타는 시장과 관련된 투자의 변동성을 측정합니다. 베타 1은 투자가 시장에 따라 움직인다는 것을 의미합니다. 베타 값이 1 미만이면 투자가 시장보다 변동성이 적다는 것을 나타내고, 베타 값이 1보다 크면 투자가 시장보다 변동성이 크다는 것을 나타냅니다.
투자자는 위험 측정을 사용하여 투자 결정을 내립니다. 그들은 위험 측정을 사용하여 서로 다른 투자를 비교하고 얼마나 많은 위험을 감수할 것인지 결정할 수 있습니다. 더 많은 위험을 감수하려는 투자자는 더 높은 수익을 기대할 수 있습니다. 이는 투자자들이 증가한 위험을 보상하기 위해 더 높은 수익을 요구하기 때문입니다.
그러나 항상 더 높은 수익을 얻을 것이라는 보장은 없다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 위험과 수익 사이에는 상충 관계가 있습니다. 즉, 투자자는 원하는 수익을 얻기 위해 어느 정도의 위험을 감수할지 결정해야 합니다.
투자자는 또한 투자마다 위험 프로필이 다르다는 점을 기억해야 합니다. 예를 들어, 주식은 일반적으로 채권보다 더 위험한 것으로 간주됩니다. 주식이 채권보다 변동성이 크기 때문이다. 결과적으로 투자자는 투자 결정을 내리기 전에 신중하게 투자 위험을 고려해야 합니다.
다양한 유형의 위험
첫 번째는 시장 위험으로, 주식 시장이 하락하고 투자 가치가 떨어질 가능성입니다. 이것은 당신이 아무것도 할 수 없는 위험이며, 이것이 당신이 포트폴리오를 다양화해야 하는 이유입니다.
두 번째 유형의 위험은 개인 위험입니다. 이것은 특정 회사나 주식에 투자할 때 감수하는 위험입니다. 회사가 파산하면 투자한 돈을 모두 잃을 수 있습니다. 이것이 투자하기 전에 회사를 조사하는 것이 중요한 이유입니다.
세 번째 유형의 위험은 인플레이션 위험입니다. 이는 인플레이션으로 인해 시간이 지남에 따라 투자 가치를 잃을 위험이 있습니다. 그렇기 때문에 인플레이션을 따라잡거나 이길 수 있는 자산에 투자하는 것이 중요합니다.
네 번째이자 마지막 유형의 위험은 금리 위험입니다. 이것은 금리가 오르면 투자 가치가 떨어질 위험이 있습니다. 그렇기 때문에 포트폴리오를 다양화하고 주식과 채권 모두에 투자하는 것이 중요합니다.
모든 투자자는 이러한 다양한 유형의 위험을 인식해야 합니다. 포트폴리오를 다양화함으로써 일부 위험을 완화할 수 있습니다. 그러나 위험을 완전히 제거할 수는 없습니다. 위험은 투자의 일부이며 투자하기 전에 위험에 익숙해져야 한다는 것을 이해하는 것이 중요합니다.
위험을 측정하는 방법?
위험을 계산하는 방법에 대한 질문에 대한 단일 답변은 없습니다. 투자자들은 다양한 접근 방식을 가질 것이며 이를 수행하는 데 옳고 그른 방법은 없습니다. 그러나 따를 수 있는 몇 가지 일반적인 원칙이 있습니다.
첫 번째 단계는 투자와 관련된 위험을 인식하는 것입니다. 이는 투자 유형과 특정 상황에 따라 다릅니다. 예를 들어, 주식 투자와 관련된 위험은 부동산 투자와 관련된 위험과 다릅니다.
관련 위험이 식별되면 다음 단계는 이를 정량화하는 것입니다. 이는 여러 가지 방법으로 수행할 수 있지만 가장 일반적인 접근 방식은 표준 편차 또는 분산과 같은 통계 측정을 사용하는 것입니다. 위험이 정량화되면 다음 단계는 위험을 처리하기 위한 계획을 개발하는 것입니다. 여기에는 감수할 수 있는 위험의 한계를 설정하고 위험을 관리하고 완화하기 위한 전략을 구현하는 것이 포함됩니다.
마지막 단계는 시간이 지남에 따라 위험을 모니터링하고 필요에 따라 계획을 조정하는 것입니다. 이는 진행 중인 프로세스이며 시장이나 개인 상황의 변화에 적응할 준비를 하는 것이 중요합니다. 이러한 단계를 따르면 개별 요구 사항에 맞는 위험 관리에 대한 포괄적인 접근 방식을 개발할 수 있습니다.
다양화를 통한 리스크 관리
투자의 목표는 위험을 관리하면서 투자 수익을 얻는 것입니다. 위험을 관리하는 한 가지 방법은 투자를 다양화하는 것입니다. 다각화는 위험을 관리하는 데 사용할 수 있는 기술입니다.
다양화는 여러 자산군과 투자 전략에 투자하는 기법입니다. 다각화를 통해 잠재적으로 포트폴리오의 전체 위험을 줄일 수 있습니다.
포트폴리오를 다양화하는 다양한 방법이 있습니다. 한 가지 방법은 다양한 자산군에 투자하는 것입니다. 자산 클래스에는 주식, 채권 및 현금이 포함됩니다. 다각화하는 또 다른 방법은 다양한 투자 전략에 투자하는 것입니다. 투자 전략에는 성장, 가치 및 소득 투자가 포함됩니다.
성장 투자는 상당한 성장이 예상되는 기업에 투자하는 것을 강조하는 전술인 반면, 가치 투자는 시장에서 저평가된 기업에 투자하는 것을 강조합니다. 소득 투자는 높은 배당금을 지급하는 기업에 집중 투자하는 전략입니다.
다양화는 손실을 보장하지 않습니다. 그러나 위험 관리에 도움이 될 수 있습니다. 포트폴리오를 다양화할 때 투자 목표와 위험 허용 범위를 고려하는 것이 중요합니다.
장기 투자는 일반적으로 더 높은 위험 허용 범위를 포함하는 반면 단기 투자는 더 낮은 위험 허용 범위를 요구할 수 있습니다.
투자 목표가 무엇이든 다각화는 위험 관리에 유용한 도구가 될 수 있습니다. 포트폴리오를 다양화함으로써 잠재적으로 포트폴리오의 전체 위험을 최소화할 수 있습니다.
투자 결정에서 위험의 역할
투자자들은 위험을 감수하는 것의 위험성에 대한 경고를 끊임없이 받고 있습니다. 모든 투자에는 어느 정도의 위험이 수반되는 것이 사실이지만 모든 위험이 동일하게 생성되는 것은 아닙니다. 실제로 투자에 대한 만족스러운 수익을 얻기 위해서는 일부 위험이 실제로 필요합니다.
성공적인 투자의 핵심은 다양한 유형의 위험과 위험이 포트폴리오에 미치는 영향을 이해하는 것입니다. 위험을 객관적으로 살펴보아야만 올바른 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
투자자가 알아야 할 네 가지 주요 유형의 위험이 있습니다.
- 시장 위험: 이것은 시장의 변화로 인해 귀하의 투자가 가치를 잃을 위험입니다. 시장 위험은 통제할 수 없는 경우가 많지만 포트폴리오를 다양화하여 관리할 수 있습니다.
- 인플레이션 위험: 이것은 인플레이션으로 인해 시간이 지남에 따라 투자의 구매력이 감소할 위험입니다. 인플레이션 위험은 가치를 유지하거나 인플레이션을 능가하는 속도로 성장할 것으로 예상되는 자산에 투자하여 관리할 수 있습니다.
- 이자율 위험: 이자율의 변화가 투자 가치에 영향을 미칠 위험입니다. 이자율 위험은 종종 투자를 사다리로 묶고 장단기 증권을 혼합하여 보유함으로써 관리됩니다.
- 유동성 위험: 이는 시장 침체 시 손실을 피할 수 있을 만큼 신속하게 투자를 매각할 수 없는 위험입니다. 유동성 위험은 판매하기 쉬운 자산에 투자하고 현금 준비금을 유지함으로써 관리할 수 있습니다.
각 유형의 위험에는 고유한 문제가 있지만 모두 잘 설계된 투자 전략으로 관리할 수 있습니다. 투자 결정에서 위험의 역할을 이해하면 고유한 요구 사항을 충족하고 재무 목표를 달성하는 데 도움이 되는 계획을 개발할 수 있습니다.